По данным Московской биржи, в январе 2022 года количество частных инвесторов в России превысило 17 млн ​​человек. Интерес к инвестициям сохраняется даже во времена глобальной финансовой нестабильности, ведь для опытного трейдера любой кризис – это возможность приумножить капитал.

Если вы хотите начать торговать на фондовом рынке, но далеки от мира инвестиций, начните с изучения нашего словаря. Здесь мы в простой форме объясняем, что такое стакан акций и андеррайтинг, кто такие маркетмейкеры и дилеры, а также знакомимся с профессиональным сленгом трейдеров.

Кто есть кто на бирже

Познакомимся с основными участниками биржевых торгов.

Брокер – юридическое лицо, имеющее лицензию на оказание брокерских услуг, является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Поскольку по закону частный инвестор не может торговать напрямую на бирже, он торгует через посредника. Брокер открывает для клиента брокерский счет, покупает и продает активы от его имени и получает за это вознаграждение.

Дилер — это компания, которая за свой счет скупает ценные бумаги у компаний-эмитентов оптом, затем сама устанавливает их стоимость, продает на бирже и получает прибыль от разницы в цене. Дилер работает по лицензии, поэтому является профессиональным игроком на фондовом рынке. Большинство дилеров в России — крупные банки.

Инвестор – вкладывает деньги в активы на длительный срок. Он также покупает и продает ценные бумаги и другие финансовые инструменты на бирже, но делает это гораздо реже, чем трейдер. Инвестор рассчитывает на подорожание актива в долгосрочной перспективе, поэтому не следит за ежедневными колебаниями цен и не спешит избавляться от акций, если они вдруг подешевеют.

Маркет-мейкер – это компания, которая по согласованию с эмитентом обеспечивает активную торговлю его ценными бумагами на фондовой бирже. Маркет-мейкер хранит активы на своем счету и готов в любой момент совершить сделку купли-продажи с другим инвестором.

Трейдер занимается активной покупкой и продажей активов на бирже. Цель состоит в том, чтобы купить ценные бумаги или валюту дешевле и продать дороже, то есть получить прибыль от краткосрочных изменений обменного курса. В отличие от инвестора, трейдер постоянно следит за текущими курсами и котировками и совершает большое количество сделок за короткий промежуток времени.

Эмитент – организация, размещающая ценные бумаги и иные активы на фондовой бирже с целью привлечения инвесторов и получения финансирования. Как частные компании, так и государственные органы могут выпускать ценные бумаги.

Основы языка трейдеров

Разберем основную терминологию трейдеров.

IPO расшифровывается как Initial Public Offering. Проще говоря, это начало продажи акций компании неограниченному кругу инвесторов на бирже.

Актив — это финансовый инструмент, который можно купить или продать на бирже. Примеры активов: акции, юани, фьючерсы, нефть и т.д.

Акция — это доля в компании, которую можно купить или продать на фондовой бирже. Владелец доли становится совладельцем компании и получает доход от прибыли в виде дивидендов. Чем больше у вас акций, тем больше ваша доля в бизнесе и, следовательно, вы требуете большего процента прибыли.

Обыкновенная акция — дает владельцу два права 1) голосовать на общем собрании и 2) получать дивиденды от суммы дохода компании, которая останется после уплаты налогов и дивидендов держателям привилегированных акций.

Привилегированные акции — владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса на собраниях акционеров, но получают дивиденды раньше обычных акционеров.

Аск, или заявка на продажу – это цена, по которой продавец готов продать тот или иной актив на бирже.

Андеррайтинг — упрощенно говоря, это услуга по размещению и продаже ценных бумаг на бирже. Андеррайтинговая компания помогает компании-эмитенту спланировать IPO, привлечь инвесторов и продать необходимое количество ценных бумаг по максимально выгодной цене.

Заявка или заказ на покупку — это цена, по которой покупатель готов купить актив на бирже.

Фондовая биржа — это площадка, на которой можно покупать и продавать ценные бумаги, валюту, сырье и другие финансовые инструменты. В зависимости от продаваемых на бирже активов, это валюта, акции, товарные биржи, рынок деривативов и т.д.

Обмен валюты — это место, где покупаются и продаются национальные валюты разных стран и где определяются рыночные курсы.

Рынок деривативов — проще говоря, это площадка, на которой стороны заключают договор купли-продажи торгуемого на бирже актива в будущем — в конкретный день и по заранее оговоренной цене. На срочном рынке в основном осуществляются сделки с фьючерсами и опционами.

Товарная биржа — это место, где торгуют не валютой или ценными бумагами, а товарами: металлами, полезными ископаемыми, мясом, кофе, зерном и т д. На товарной бирже компании покупают и продают сырье по рыночным ценам, что делает не допускать частных инвесторов к участию в торгах.

Фондовая биржа — Здесь вы можете покупать и продавать ценные бумаги. В России акции, облигации и другие ценные бумаги торгуются на двух фондовых биржах — Московской и Санкт-Петербургской.

Фондовый индекс, или фондовый индекс, отражает то, как в среднем изменяется стоимость ценных бумаг самых крупных и прибыльных компаний. Фондовый индекс помогает инвесторам оценить текущую ситуацию на бирже и спрогнозировать результаты будущих торгов.

Стакан рынка, или стакан цен — это таблица, содержащая все текущие лимитные заявки от продавцов и покупателей. Глубина рынка отражает текущий спрос и предложение на активы, помогая трейдерам и инвесторам анализировать рыночные настроения и прогнозировать изменения цен.

Брокерский счет необходим для торговли на бирже и открывается у брокера. По сути, это похоже на банк: вы переводите деньги на счет, а брокер покупает на них нужные вам ценные бумаги или валюту. Если вы поручили брокеру продать активы, он зачислит выручку от продажи на счет.

Индивидуальный инвестиционный счет — это брокерский счет с особыми условиями. В соответствии с требованиями закона владелец ИИС может получать налоговые вычеты. Обратите внимание, что на такой счет нельзя положить более 1 миллиона рублей в год.

Счет депо — автоматически открывается вместе с брокерским счетом. Депозитный счет содержит все активы, которые вы приобрели.

Дейтрейдинг, или интрадей, — это стратегия трейдера, когда он совершает торговые операции в течение одного дня. Дневная торговля позволяет трейдеру получать небольшую прибыль от многих сделок.

Голубые фишки — это акции крупнейших и наиболее финансово устойчивых компаний на бирже. Стоимость таких акций не подвержена сильным колебаниям, но они имеют хороший потенциал роста в долгосрочной перспективе. Примеры голубых фишек на российском рынке: акции Газпрома, Сбербанка, Магнита и др.

Диверсификация — это вложение денег в различные средства обмена для минимизации инвестиционных потерь. В диверсифицированный портфель входят ценные бумаги разных видов и отраслей, валюты разных стран и т д. Если какие-то акции в портфеле падают, рост других активов поможет компенсировать потерю.

Дивиденды — это процент от прибыли бизнеса, который компания выплачивает акционерам ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Обратите внимание, что выплата дивидендов является правом, а не обязанностью компании-эмитента.

Длинная позиция, или лонг, — это покупка актива с расчетом на то, что он вырастет в цене и трейдер сможет выгодно его продать. Эта стратегия называется бычьей игрой. Трейдер открывает длинную позицию, когда покупает актив, удерживает ее, пока владеет активом, и закрывает ее, когда продает актив.

Проще говоря, дериватив — это соглашение, по которому стороны обязуются в будущем купить или продать торгуемый на бирже актив: ценные бумаги, валюту, товар. В таком договоре заранее фиксируется конкретная дата исполнения, сумма и стоимость актива. Сделки с деривативами заключаются на рынке деривативов.

Опцион – по опционному договору продавец обязуется продать листинговый актив в указанный день и по указанной цене, но покупатель вправе либо согласиться, либо отказаться от сделки.

Фьючерс – по условиям фьючерсного контракта продавец обязуется продать актив по оговоренной цене и в оговоренную дату, а покупатель обязуется его купить.

Заказ на покупку — см ставку ⬆

Заявка на продажу — см. Спросите ⬆

Инвестиционный портфель — проще говоря, это все финансовые инструменты, которые инвестор приобретает с целью заработка. В широком смысле портфель включает в себя не только ценные бумаги, деривативы и валюту, но и имущество, банковские депозиты, драгоценные металлы и т д.

Внутридневная торговля — см. «Дневная торговля ⬆

Инсайдер — это лицо, имеющее доступ к секретной информации о компании-эмитенте, например, это может быть топ-менеджер или влиятельный акционер компании. Благодаря инсайдерским знаниям трейдер может совершать различные финансовые махинации на бирже, чтобы получить больше прибыли, избежать убытков или дестабилизировать рынок. В России инсайдерская торговля преследуется по закону.

Короткая позиция, или короткая — трейдер открывает короткую позицию, когда хочет получить прибыль от возможного снижения стоимости ценной бумаги. Эта стратегия называется короткой. Трейдер занимает акции у своего брокера и продает их по рыночной цене. Затем он покупает те же акции, но по сниженной цене, и возвращает их брокеру, забирая залог себе. Риск заключается в том, что акции могут вырасти в цене против ожиданий, и тогда трейдер окажется в минусе. Кроме того, вы можете открывать короткие позиции только по тем акциям, которые разрешены брокером, — в основном по голубым фишкам.

Котировка — рыночная стоимость финансового инструмента, которая рассчитывается на основе цен покупки и продажи. Ставки устанавливаются комиссией биржи по предложению два раза в день — при открытии и закрытии торгов.

Кредитное плечо дает трейдеру возможность совершать более крупные сделки за счет заемных средств брокера. Соотношение между собственными и заемными средствами на брокерском счете называется кредитным плечом.

Криптовалюта — говоря простым языком, это виртуальные деньги, созданные компьютерными технологиями: они не выпускаются банком или государством и не имеют физического воплощения. Информация о каждой операции с криптой хранится децентрализованно — на множестве компьютеров по всему миру. Купить криптовалюту можно только на специальных криптовалютных биржах и обменниках.

Купонный доход – это регулярные платежи, которые получает держатель облигации. Обычно купон рассчитывается как процент от стоимости выпущенной облигации.

Эксплуатация — см. Эксплуатация ⬆

Ликвидность – это возможность быстро и выгодно продать средство обмена. Если акции обладают высокой ликвидностью, вы можете легко обменять их на деньги по стоимости, близкой к рыночной. Чем выше ликвидность ценных бумаг, тем активнее торговля.

Лимитный ордер — позволяет купить или продать актив по заранее установленной цене. Преимущество лимитного ордера в том, что договор закрывается только по выгодной для вас стоимости, а значит, вы не уходите в минус. Однако при отсутствии двигателей по подходящей цене заказ не будет выполнен.

Листинг — в процессе листинга ценные бумаги проверяются на соответствие правилам, установленным на бирже, и включаются в список биржевых активов, то есть допускаются к торгам.

Лонг — см. Длинная позиция ⬆

Маржин-колл — это сигнал трейдеру о том, что на счете недостаточно средств для покрытия необходимого депозита у брокера. Используется только в маржинальной торговле — с использованием заемных средств. При маржин-колле вы не можете совершать новые сделки «в кредит», пока не пополните сумму депозита. Если вы ничего не делаете, а активы продолжают падать в цене, это будет стоп-аут.

Облигация — когда вы покупаете облигацию, вы даете деньги в долг компании-эмитенту, и по истечении срока, указанного в облигации, вам выплачивается первоначальная стоимость. Кроме того, облигация дает держателю право на получение регулярного вознаграждения — купонного дохода.

Отложенный ордер — позволяет автоматически покупать или продавать актив, если рыночная цена достигает определенного значения. Тогда отложенный ордер будет исполнен по самой выгодной рыночной цене на данный момент.

Рыночный ордер — это ордер на немедленную покупку или продажу актива по лучшей текущей цене в книге ордеров. Так что, если вы покупатель, сделка будет проходить через лимитный ордер с самой низкой ценой продажи. Если вы продавец, сделка будет закрыта лимитным ордером с самой высокой ценой покупки. Однако обратите внимание, что цена может измениться в момент исполнения заказа. Если вы разместили рыночный ордер на покупку 10 лотов акций, но по самой низкой цене продали только 9 лотов, вы заплатите немного больше за 10 лотов — это называется проскальзыванием.

Свечной график, или японская свеча, показывает, как менялась стоимость финансового инструмента за определенный период времени. На графике отображаются цены первой и последней сделки за выбранное время, а также минимальная и максимальная цены сделок.

Пример свечного графика акций Газпрома на сайте investing.com

Спред — это разница между самой высокой ценой предложения и самой низкой ценой предложения актива. Чем меньше спред, тем выгоднее такое соглашение для трейдера.

Глубина рынка — см. Глубина рынка ⬆

Стоп-аут — происходит после маржин-колла, если сумма депозита брокера падает до критического уровня. В случае стоп-аута брокер продаст часть или все ваши активы по рыночной цене для пополнения депозита.

Стоп-лосс — это приказ, позволяющий автоматически продать актив, если рыночная стоимость упадет до определенного уровня. Стоп-лосс необходим для ограничения убытков трейдера.

Тейк-профит — это ордер, который позволяет автоматически продать актив, если рыночная цена поднимется до определенного уровня. С помощью тейк-профита можно зарабатывать, даже если вы находитесь в офлайне и не отслеживаете предложения.

Технический анализ – это метод изучения финансового рынка, когда инвестор изучает график изменения цен ценных бумаг, выявляет закономерности и делает прогнозы об их росте или снижении.

Торговый робот — это компьютерная программа, которая в автоматическом режиме отслеживает ситуацию на финансовом рынке и совершает сделки на бирже по заданному алгоритму. Есть полуавтоматические робо-советники — они анализируют и подают сигнал трейдеру о благоприятном моменте для сделки.

Фондовый индекс — см фондовый индекс ⬆

Форекс – это международный рынок обмена валюты. Английское название Forex расшифровывается как «Foreign Exchange». На Форексе торгуют центробанки и крупные банки разных стран, а также частные трейдеры через посредников. Однако, в отличие от обмена валюты, форекс является внебиржевым учреждением, его работа фактически не регулируется национальным законодательством. Торговля на форексе для частного трейдера крайне рискованна: большинство форекс-дилеров и брокеров не имеют лицензии, и у вас нет гарантий их добросовестности.

Фундаментальный анализ – это метод изучения финансового рынка, когда инвестор изучает счета и финансовую отчетность компании-эмитента, чтобы определить объективную стоимость ценных бумаг и сравнить ее с рыночной стоимостью. Если объективная стоимость превышает рыночную стоимость, целесообразно инвестировать в такие ценные бумаги.

Ценные бумаги – это документы, дающие владельцу определенные права по отношению к эмитенту: на долю в доходах общества, на долю имущества предприятия при ликвидации, на участие в управлении обществом с ограниченной ответственностью. Сюда входят акции, облигации, инвестиционные паи, векселя и т д.

Карта — см. Положение карты ⬆

Хеджирование — это сделка, при которой трейдер хочет минимизировать убытки от возможного падения стоимости другого актива. Для этих целей чаще всего приобретаются деривативы.

Японская свеча — см свечную диаграмму ⬆

Сленг трейдеров

Сленг распространен среди профессиональных трейдеров. Есть лоси, медведи и дядя Коля, можно надеть шорты, сесть на забор и ловить падающие ножи. Новичку все это звучит как абракадабра, поэтому предлагаем вам заглянуть в наш мини-словарь популярных сленговых терминов и узнать, что к чему.

Бычий рынок – это период роста стоимости актива на бирже.

Дядя Коля о маргинальном разговоре. Если «пришел дядя Коля», значит, трейдер получил уведомление от брокера о том, что ему необходимо пополнить брокерский счет.

Кукловод – так называют маркетмейкеров, обеспечивающих активную торговлю на бирже.

Купить на Loyah — купить актив по самой низкой цене.

поймать падающий нож — купить резко падающий в цене актив в надежде на рост цены. Это рискованная стратегия, так как цена может продолжить падение.

Мамба означает Московская биржа.

Медвежий рынок — это период снижения стоимости актива на фондовой бирже.

Take on shorts — открыть короткую позицию, то есть продать актив брокера по рыночной цене, чтобы потом купить его дешевле и получить прибыль на разнице.

Нуся означает Нью-Йоркская фондовая биржа.

Отскок дохлой кошки — это кратковременное восстановление или небольшой рост стоимости обесценивающегося актива, после чего цена продолжает падать.

Поездом называют акции, которые растут в цене. «Сесть на поезд» означает покупать акции, которые растут в цене.

Поймать лося — продать актив со стоп-лоссом, когда стоимость упадет ниже установленного значения. «Лось» — от английского слова tap, «потеря».

Sell ​​High — продать актив по максимальной цене.

Пустой стакан — это обменный стакан, где заказов мало или их нет. Означает низкую торговую активность на бирже.

Радужный портфель — когда одни ценные бумаги в портфеле растут, а другие падают.

Ракета – ценные бумаги, которые могут резко вырасти в цене. Про инвестора, который заработал на росте цены такого актива, говорят, что он «придумал ракету».

сидеть на заборе — это решение инвестора или трейдера отложить новые сделки из-за неопределенности и волатильности рынка.

Черный лебедь – непредвиденное знаменательное событие, существенно меняющее ситуацию на фондовом рынке в негативную сторону. Например, «черный лебедь» относится к аварии на Фукусиме или пандемии коронавируса.

Наш словарь поможет вам сориентироваться в основной терминологии трейдеров. Но прежде чем куда-либо вкладывать деньги, настоятельно рекомендуем пройти обучение у профессионалов. Мы собрали лучшие курсы для тех, кто хочет научиться биржевой торговле, управлению финансами и инвестициям в агрегаторе Checkroi. Переходи по ссылке, выбирай программу и вперед к новым знаниям!